خلال أسبوع.. كيف عززت البنوك المركزية العالمية إجراءاتها لمواجهة "كورونا"؟
الكاتب
واصلت البنوك المركزية العالمية خلال الأسبوع الماضي تعزيز إجراءاتها من أجل مكافحة تأثيرات فيروس "كورونا" علي الاقتصاد والتجارة العالمية، في حملة للحفاظ على أداء الأسواق والاقتصادات
المتنامية حيث يبدو من المرجح أن يؤدي الفيروس التاجي وضع العالم في أول ركود
له منذ الأزمة المالية، ومن بين الأدوات المنشورة: تخفيضات أسعار الفائدة، وشراء
الأصول، والتدخلات في العملات، وضخ السيولة.
وكشف تقرير لوكالة بلومبيرج، أن رد فعل
الأسواق كان بنفس القدر من هجوم "كورونا" علي الاقتصاد العالمي، حيث ارتفعت
تقلبات التداول إلى مستويات لم يسبق لها مثيل منذ الأزمة المالية مع انتهاء سلسلة
الثيران التاريخية لمؤشر S&P 500 وظهرت علامات عدم السيولة عبر أسواق الديون، وحتى سوق السندات
الحكومية الأميركية التي بلغت قيمتها 17 تريليون دولار لم تكن محصنة، مع اتساع
الفجوة بين عرض الأسعار وعروض البائعين بشكل حاد، وفي الوقت نفسه، وسجل الدولار
أكبر قفزة له منذ 12 عاماً، ليرتفع إلى أعلى مستوى له في ثلاث سنوات، مع تكدس
المستثمرين في أصول الملاذ، مع مزيد من العمل المرجح في الأسبوع المقبل.
الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي
فمنذ ما يزيد قليلا على أسبوع منذ خفض
أسعار الفائدة في خطوة طارئة، عرض بنك الاحتياطي الفيدرالي على الأسواق تريليونات
الدولارات من السيولة لمواجهة علامات الخلل الوظيفي، معلناً أنه سيقدم قروضا مؤقتة للبنوك فى الاسابيع القادمة لتخفيف
الضغوط حيث باع المستثمرون السندات الحكومية لجمع الأموال .
كما أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف
يشتري مجموعة أوسع من الأوراق المالية الحكومية من مجرد سندات الخزانة قصيرة الأجل
للتأكد من أن السيولة تصل إلى عناصر السوق التي هي في أمس الحاجة إليها.
ويقول خبراء الاقتصاد في وول ستريت الآن
إنه من المرجح جداً أن يخفض صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة
القياسي بمقدار 100 نقطة أساس إلى الصفر في اجتماع الأربعاء المقبل.
وقد شهدت سندات الخزانة على مدار الأسبوع أوسع نطاق أسبوعي لها منذ عقدين من الزمان، وجاء الوعد بزيادة الضخ النقدي في الوقت الذي عانت فيه الأسهم الأمريكية من أشد هبوط في يوم واحد منذ عام 1987.
بنك اليابان
ضخ البنك في السوق ما يصل إلى 2.2
تريليون ين 20.7 مليار دولار) في
شكل أذون وسندات خزانة في ثلاث عمليات مختلفة أمس الجمعة، في
حين ارتفعت أموال الأسهم للمرة السادسة هذا الشهر، كما تعهد بالحفاظ على السيولة
والحفاظ على استقرار الأسواق هذا الشهر.
وقد انخفض الين مقابل جميع نظرائه
الرئيسيين أمس الجمعة حيث انخفضت الأسهم المحلية، ولا تزال العملة اليابانية ترتفع
هذا العام مقابل جميع نظيراتها في مجموعة العشرة باستثناء الفرنك السويسري.
البنك المركزي الأوروبي
لقد حاول البنك المركزي الأوروبي إتباع
نهج دقيق، فقد وعد بشراء المزيد من السندات، وعزز برنامج القروض بشروط ترقى فعلياً
إلى خفض أسعار الفائدة للبنوك التي تستخدمها لضخ الأموال في الاقتصاد.
لكنها لم تخفض معدل الفائدة على
الودائع إلى ما دون الصفر، الأمر الذي خيب آمال المستثمرين، ووجهت الرئيسة كريستين
لاغارد انتقادات بسبب التعليقات التي أدت إلى تدهور السندات الإيطالية وتعين
توضيحها.
كما تراجعت الأسهم الأوروبية وضعيف
اليورو قبل أن يعزز الحافز الذي أعلنته ألمانيا شهية المخاطرة اليوم الجمعة، وارتفعت
العائدات على السندات الألمانية لثلاثين عاماً إلى أعلى مستوى لها خلال عقد من الزمان
بسبب احتمال اتخاذ إجراءات مالية.
بنك إنجلترا
بدأ بنك انجلترا الأربعاء الماضي في
الكشف عن حوافز بما في ذلك أول خفض في سعر الفائدة في حالات الطوارئ منذ الأزمة
المالية، فقد قدم تخفيضاً بمقدار نصف نقطة لتبلغ أسعار الفائدة الرئيسية 0.25%،
وأدخل برنامجاً جديداً لتوفير الائتمان السهل والرخيص، وخفض احتياطياً خاصاً لرأس
المال لإعطاء البنوك مساحة أكبر للإقراض.
وقد تصرف في نفس اليوم الذي أعلنت فيه
حكومة المملكة المتحدة عن ميزانيتها، مما أعطى شعوراً بالتنسيق الذي أراده
المستثمرون. الحاكم القادم أندرو بيلي أوضح أن لديها مساحة إذا كان عليها أن تفعل
أكثر من ذلك.
وتأرجح الجنيه بين المكاسب والخسائر في
اليوم، وأنهى الأسبوع منخفضاً بنسبة 5.9% أمام الدولار، وهو الأكثر على أساس
الإغلاق منذ عام 2009.
بنك الشعب الصيني
فقد خفض الاقتصاد الثاني في العالم من
حجم الاحتياطي الإلزامي للبنوك، وقدم تخفيضات على نسب احتياطي المقرضين التجاريين
بمقدار نصف أو نقطة مئوية واحدة عن مستواها الأصلي.
وقال بنك الشعب الصيني إن البنوك
المساهمة ستحصل على تخفيض إضافي بنسبة نقطة مئوية واحدة، وستجمع التخفيضات بين 550
مليار يوان (79 مليار دولار) من السيولة.
بنك كندا
خفض بنك كندا المركزي أمس الجمعة معدلات
الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية حيث أن اقتصادها يتأثر بالفيروس وانخفاض أسعار
البترول.
وقال أنه مستعد للتحرك مرة أخرى، كما أعلن
عن تسهيلات جديدة للحصول على أدوات سوق المال التي تستخدمها الشركات الصغيرة
والمتوسطة الحجم، وهذا هو ثاني خفض في أسعار الفائدة خلال أسبوعين، وقد أعلنت يوم
الخميس أنها تعتزم طرح مليارات الدولارات في الأسواق، تتجه الأنظار الآن إلى حكومة
رئيس الوزراء جاستن ترودو من أجل بذل جهد مالي.
بنك الاحتياطي الأسترالي
وبعد أن خفض أسعار الفائدة هذا الشهر
أيضاً، ضخ يوم الجمعة 8.8 مليار دولار أسترالي (5.5 مليار دولار) في عملياتها في
السوق المفتوحة، وهي الأكثر منذ سبع سنوات على الأقل.
بنك الاحتياطي الهندي
وحرصاً منه على الحفاظ على استقرار
الروبية، فإنه يخطط لإضافة 250 مليار روبية (3.4 مليار دولار) من خلال عمليات
إعادة الشراء قصيرة الأجل بعد أن أعلن يوم الخميس عن ضخ ملياري دولار في سوق الصرف
الأجنبي.
البرازيل
استخدم بنكها المركزي مجموعة واسعة من
التدخلات في السوق هذا الأسبوع لدعم واحدة من أسوأ العملات أداءً في العالم، وفي
أسبوع واحد، تدخل صانعو السياسات باستخدام مزادات الخطوط والمبادلة، وجمعوا مبيعات
بلغت نحو 17 مليار دولار من خلال مزادات منفصلة، كما سيدخل الأسبوع المقبل حيز
التنفيذ لتدبير تم الإعلان عنه في 20 فبراير المضاي، وحرر ما يصل إلى 135 مليار
ريال (28.2 مليار دولار) من متطلبات الاحتياطي وغيرها من التدابير الاحترازية، مما
يسمح بزيادة السيولة للبنوك.
بنك ريكسبنك السويدي
وأقرض ما يصل إلى 500 مليار كرون (51
مليار دولار) للبنوك للحفاظ على عرض الائتمان للشركات، وقال الحاكم ستيفان إنجيفيس
إن هذا الإجراء "ينبغي أن يُنظر إليه على أنه شكل من أشكال التأمين الذي
يمكّن الشركات السويدية - وخاصة الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم - من الشعور
بالأمان من أن العرض الائتماني لن يفشل".
بنك كوريا
قال انه يفكر في عقد اجتماع خاص
لمعالجة التقلبات البرية في سوق الصرف الأجنبي. كما ذكر البنك انه سيتخذ خطوات
لوقف التحركات المفرطة للنقد الاجنبى .
بنك إندونيسيا
اشترى البنك المركزي 6 تريليون روبية (405
ملايين دولار) من السندات الحكومية أمس الجمعة لدعم الأسواق المالية، مما أضاف إلى
8 تريليون روبية من السندات التي تم شراؤها يوم الخميس.
باراجواي
فقد حقق البنك المركزي خفضاً مفاجئاً
بمقدار ربع نقطة، حيث خفض تكاليف الاقتراض إلى 3.75% من 4% في اجتماع عقد قبل 10
أيام من الموعد المحدد.
بنك المكسيك
قام بنك المكسيك بتوسيع الحد الأقصى
للمبلغ الذي يمكن إصداره في إطار برنامج التحوط الآجل الحالي غير القابل للتسليم
إلى 30 مليار دولار من 20 مليار دولار يوم الاثنين بعد موجة بيع حادة في البيزو
المكسيكي. وفي محاولة لزيادة السيولة وتثبيت تقلب البيزو، تصرفت بانكسيكو مرة أخرى
يوم الخميس، حيث عملت في مزاد علني بقيمة ملياري دولار في التحوطات.
كولومبيا
وقال البنك المركزى الكولومبيى انه
سيبيع فى مزاد علنى العائدات غير القابلة للتسليم لمدة 30 يوما , ولن يبيع
الاحتياطيات مباشرة . ويقولون إن هذا هو لتوفير السيولة في وقت من التقلبات، بدلا
من محاولة للتأثير على قيمة البيزو.
