بلومبرج: الروبوتات تحل مشكلة عمليات التحليل والبحث باهظة الثمن للبنوك الاستثمارية

ألقت وكالة بلومبرج الأمريكية الضوء على مشكلة كبيرة تقابل ادارات البنوك، وهي التحليل والبحث وهي عملية مكلفة للغاية، ووفقا للتقرير فإن حل تلك المشكلة يكمن في استخدام الروبوتات او الانسان الالي، وقالت انه لا يمكن للبنوك دائمًا أن تضع المحللين على أرض الواقع وخاصة في الدول النامية أو حول الأماكن الوحيدة التي يمكن للمستثمرين الحصول على العائد منها الآن.

وبينما كان المسئوليين في برازيليا عاصمة البرازيل يناقشون عملية إصلاح معاشات تقاعدية مثيرة للجدل لعدة أشهر، راقب روبوت كان على بعد أكثر من 5000 ميل في لندن عن كثب جميع المسئولين البالغ عددهم 513، وتتبع البروبوت المصمم بواسطة شركة " Arkera Inc"، للتكنولوجيا، التعليقات في الصحف البرازيلية وصفحات الانترنت الحكومية يوميًا للتنبؤ باحتمال تمرير قانون اصلاح المعاشات.

وقبل أسابيع من مناقشة التشريعات لأكبر عقبة في شهر يوليو، سمحت البيانات لمحللي شركة " Arkera Inc" بالتنبؤ بالنتيجة تقريبًا لهذه العقبة، مما أعطى عملاء صندوق التحوط في نيويورك ولندن رؤية لشراء الريال البرازيلي بالقرب من أدنى مستوياته في ثمانية أشهر في مايو حيث ارتفع لأكثر من 8 ٪.

هذا هو نوع من أنواع التطوير التي يراهن بها جيل جديد من الباحثين على سوق الأبحاث. بالنسبة لعملاء شركة Arkera في وول ستريت وفي مدينة لندن ، والذي يعني الحصول على الروبوتات لتحليل البيانات في الاماكن البعيدة.

وقال ناف جوبتا، المؤسس المشارك لشركة Arkera ، البالغ من العمر 48 عامًا، ان "هناك الكثير من الأشخاص الذين يمكنهم متابعتهم على موقع التواصل الاجتماعي تويتر، والكثير من مواقع الانترنت، والكثير من المقالات، وهذه مشكلة باهظة الثمن ويواجهها الجميع".

وقد جمعت الشركة 4 ملايين جنيه إسترليني اي4.9 مليون دولار، العام الماضي من مستثمرين من بينهم آلان هاوارد من صندوق التحوط بريفان هاوارد لإدارة الأصول.

ووفقا للتقرير فإن استخدام ما يسمى بالذكاء الاصطناعي لاستكمال مساحات من عملية البحث يكتسب بسرعة جرأة لأن البنوك الاستثمارية التي تراعي التكاليف تقلص حجمها، وفي المملكة المتحدة وحدها، كان هناك انخفاض بنسبة 30 ٪ في ميزانيات البحوث العام الماضي، وتظهر بيانات سلطة السلوك المالي، في أكبر 12 بنكًا انه كان هناك انخفاض بنسبة 7٪ منذ عام 2015 في عدد الموظفين الذين يقومون بتغطية العملات، مثل التجار والباحثين، وفقًا لاستشارات تحليلات الأبحاث التي تتخذ من لندن مقراً لها.

وقد خفضت البنوك الاستثمارية عدد كبير من الباحثين في السنوات الأخيرة، وهذا يعني ان الأمر أصعب لشراء المحللين على أرض الواقع في الدول النامية، وهي الأماكن الوحيدة في العالم حيث يمكن للمستثمرين الحصول على العائد في الوقت الحالي.

وتقول شركات علم البيانات مثل Arkera و Sigmoidal التي تتخذ من نيويورك مقراً لها، إن بإمكانهم حل هذه المشكلة باستخدام الآلات "الروبوتات" التي تتعلم عندما تفحص خلال عشرات الآلاف من المقالات الإخبارية والبيانات الحكومية وحسابات وسائل التواصل الاجتماعي بلغات متنوعة مثل الإسبانية والعربية والصينية.

وبعد استثمار مبدئي يصل إلى 100 ألف دولار، يمكن للبنوك توفير مليون دولار على مدى سبع سنوات باستخدام مثل هذه الأنظمة لأنها لا تحتاج إلى توظيف أكبر عدد ممكن من محللي البيانات، كما قال ماريك باردونسكي، الذي كان الرئيس التنفيذي لشركة Sigmoidal في تصريحات لوكالة بلومبرج في يوليو، ولكنه ترك الشركة وكان في السابق، باردونسكي البالغ من العمر 27 عامًا، عالمًا للكمبيوتر في شركة تصنيع رقائق الرسومات نفيديا.

وقال باردونسكي إن برنامج Sigmoidal كان قادرًا على تتبع التطورات في الصحافة باللغة الكانتونية في احتجاجات هونج كونج، ووحتى تحديد خلاصات موقع التواصل الاجتماعي تويتر، التي لم يتم التحقق منها من قادة الاحتجاج لمراقبة خطر حدوث المزيد من الاضطرابات، مضيفا ان هذه التكنولوجيا مفيدة للبلدان البعيدة التي تعصف بها الاضطرابات السياسية، وهي الأماكن التي يحرص المستثمرون فيها على توفير المال ولكن ليس لديهم سهولة الوصول إلى المعلومات.

وقال باردونسكي، الذي قال إن التقارير النموذجية ستشمل مخططات عن المعنويات وإحصاءات الكلمات الرئيسية وملخصات مكتوبة قصيرة انه "يمكن للنظام أن يعطي ميزة على المحللين التقليديين الذين يعملون في المؤسسات المالية، فبدلاً من الحصول على 100 الف مقال إخباري، يمكن للعملاء الحصول على جميع الأفكار في صفحة واحدة."

واوضحت وكالة بولمبرج ان كل من شركتي Sigmoidal ولا Arkera لم يسمحا لها بمشاهدة مثال لتقرير آلي لمعرفة مدى قابلية قراءته لتقرير ينتج عن إنسان، مستشهداً بقواعد ضد تبادل بيانات الملكية.

وفي أوروبا، تطورت الطريقة التي يستهلك بها المستثمرون البحوث بسرعة منذ أن أجبرت القواعد الجديدة في العام الماضي المستثمرين لأول مرة على الدفع بشكل منفصل للتحليل الذي يتلقونه، وقد أوقف ما يسمى بتشريع MiFID II ممارسة واسعة النطاق تتمثل في جعل تكلفة البحث مدمجة في الرسوم التي حصلت عليها أمثال Goldman Sachs Group Inc، أو Morgan Stanley لتنفيذ الصفقات.

والمفارقة هي أنه بعد مرور عام ونصف على دخول القواعد حيز التنفيذ، لا تزال العديد من البنوك الاستثمارية تقدم الأبحاث مجانًا لأن العملاء غير مستعدين لدفع ثمنها، وفقًا لسارة جين محمود، المحللة البارزة في بلومبرج إنتليجنس المتخصصة في التنظيم ، مضيفة انهم يتغلبون على القواعد من خلال نشر البحوث على مواقع الويب الخاصة بهم للاستهلاك العام.

لكن الجودة انخفضت إلى حد كبير لأن المحللين من المستوى المتوسط قد غادروا أو تم طردهم، تاركين صغار المحللين للقيام بالعمل حتى يتمكن زملائهم الكبار من الذهاب إلى اجتماعات العملاء، وهذا يمنح المستثمرين المزيد من الزخم للبحث عن بحث مفصل، مثل دفع مبالغ نقدية للتحدث مع خبراء في هذا المجال أو الاستثمار في الأبحاث الآلية لدعم كبار مديري الصناديق والخبراء الاستراتيجيين.

وقالت سارة انه "يحتاج مديرو الأصول الآن إلى تقييم قيمة كل خدمة بحثية واحدة لتقييم ما إذا كان الأمر يستحق الدفع =، والمبلغ الذي ينبغي عليهم دفعه مقابل ذلك، ومحاولة تصفية الصالح من السيئ".

وبموجب تشريع MiFID II ، يجب أن يكون مديرو الأصول مستعدين لإثبات أنهم قاموا بالعناية الواجبة على جميع الاستثمارات التي يقومون بها لعملائهم ، وهو أمر كان دائمًا صعبًا في البلدان النامية.

وكانت تلك المشكلة هي التي ألهمت جوبتا وشريكه التجاري فينيت ساني، الذي امتدت مهنته من الشركات بما فيها Citadel LP و DE Shaw & Co، و Goldman Sachs، إلى تأسيس شركة Arkera في عام 2015. خلال حياتهم المهنية التي استمرت 20 عامًا في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية

لذا أنشأ الزوجان فريقًا من علماء البيانات والمهندسين لتصميم محرك بحث يمكن للمستثمرين استخدامه لمنحهم ميزة في أماكن مثل تركيا والمكسيك ومصر حيث إنه يعمل مثل جوجل، فهو مبرمج فقط لاختيار المصادر الأكثر صلة من بين عشرات الآلاف من المقالات وخلاصات وسائل التواصل الاجتماعي والإصدارات الحكومية.

وبنفس جودة الروبوتات التي تعمل على فك رموز لغة السوق، حتى مطوريها يعترفون بأنهم لن يحلوا محل البشر تمامًا، وفي العقد المقبل فإن الأجهزة الذكية ستعزز بشكل كبير قدرات المحللين البشريين حيث سنرى تطورات في القدرات المعرفية والتواصل والإمكانات المادية للبشر ونحن نتعاون عن كثب مع الآلات والخوارزميات.